我接触佑米金融的名字，还是多年前帮远房表哥找购车贷款的时候，那时候我还在上大学，表哥王强在山东跑干线货运，开了五年的旧高栏车频频坏在半路上，他咬咬牙想换辆新车，找了三四家银行都碰了壁——他农村老家的自建房没有合规产权证，没有本地社保，银行要求的抵押物他一样拿不出来，急得他连着好几天蹲在我学校门口抽烟，最后还是货运站的老司机推荐了佑米金融，那是我第一次对“普惠金融”这四个字有了实感，而十多年过去，再看佑米金融的发展,其实就是中国助贷行业十年变迁的缩影。
起家：切中银行普惠覆盖不到的空白市场
佑米金融成立于2014年，刚好踩中了国内互联网金融起步的风口，和很多当时一窝蜂做P2P、赚快钱的玩家不同，佑米从一开始就扎进了汽车消费金融这个垂直赛道，主打下沉市场的小额车贷，瞄准的就是像我表哥王强这样“银行看不上”的客户群体。当时我陪着表哥去佑米当地的线下网点办手续，印象特别深：没有要求一堆复杂的资产证明，只看了他两年的货运流水、原来旧车的还款记录，还有货运站开的从业证明，首付只要求付车价的20%，也就是8万块，剩下的28万分3年还，一周之内就放了款，表哥后来跟我说，那时候他已经做好了借高利贷的准备，没想到佑米的利息虽然比银行高一点，但比民间高利贷便宜了快一半,而且没有乱七八糟的手续费。
不到两年表哥就提前结清了贷款，他那时候算了一笔账：换了新车之后，每天少了维修的时间，多跑两趟活，每个月能多赚小一万，除掉月供还能剩不少，要是当年没拿到这笔贷款,他可能早就卖掉旧车去工地上当小工了。
其实像王强这样的个体从业者，当时在国内有上千万，2015年央行的一份数据显示，当时国内个体工商户、小微经营者的正规信贷满足率不到30%，银行的风控体系天生偏爱有抵押物、有正规单位的大客户，下沉市场的小额金融需求一直是一块没人啃的硬骨头，佑米当时的模式其实很简单：做银行和用户之间的桥梁，依托线下网点获客做尽调，自己做初审然后对接机构资金，赚服务费，刚好把这个缺口填上了，最巅峰的时候佑米在全国27个省有线下网点，累计帮超过60万用户拿到了贷款,这个成绩在当时的垂直助贷领域已经算是第一梯队了。
转型阵痛：监管收紧下的生死选择
行业的转折点从2020年开始，随着国内对助贷行业、互联网贷款的监管逐步收紧，银保监会出台《关于规范互联网贷款业务的通知》，明确要求助贷机构必须持牌经营、联合贷款中助贷机构出资比例不得低于30%，一系列规则下来，很多原来赚快钱的违规助贷机构直接被清退出场，很多原来名气比佑米大得多的平台要么爆雷要么转型失败，佑米也走到了十字路口。我翻了最新的行业新闻，2024年初银保监会召开的全国银行业保险业监管工作会议上，再次明确提出要“持续规范非银金融机构业务，推动助贷行业回归本源，良性发展”，今年上半年银保监会还查处了12家挂着“科技赋能”名头实际违规放贷的助贷机构，累计罚没超过2.3亿元，监管的信号非常清晰：原来那种赚信息不对称差价、变相抬高利率的老路,已经走不通了。
当时佑米内部其实也有两种声音：一种是继续打擦边球，隐身在场景后面做违规助贷，赚快钱赚一天是一天；另一种就是彻底转型，把原来积累的下沉市场获客、风控经验转化成能力，给银行做科技赋能，佑米最终选了第二条路，这个过程其实很痛：原来一千多人的团队，裁掉了接近一半，很多做惯了放贷款拿高提成的老员工不适应转型，主动离职，原来的盈利结构直接被打破，整整一年多公司都是亏损状态，很多行业分析师当时都不看好佑米，觉得这种中小助贷机构转型根本成不了,肯定会被大平台吃掉。
破局：科技赋能，把优势做成护城河
现在四年过去，佑米转型的成果其实已经出来了，我查了佑米2023年公开的合作数据，目前已经和全国37家城商行、村镇银行达成了普惠金融风控和获客合作，累计帮合作银行发放普惠小微贷款超过280亿元，不良率控制在1.17%，比很多银行自己做的普惠贷款不良率还要低。很多人会问，银行自己做不好普惠吗？为什么要找佑米？其实这里面的门道很多，大银行的风控模型都是针对大企业、房贷这些成熟场景做的，对于下沉市场的个体经营者，比如货车司机、县城小餐馆老板、水果批发商，大平台的风控模型根本不准，大平台看你网上消费多不多、有没有公积金，很多跑运输的师傅一年到头在高速上，发了工资就存起来给老婆孩子，很少网上消费，也没有公积金，大模型直接就给拒了，但其实这些人是非常优质的客户——他们只要有稳定的货源，每个月的流水很稳定,还款意愿特别强。
佑米的优势是什么？做了快十年下沉市场，积累了几百万垂直用户的行为数据，风控维度和大平台完全不一样，我之前看到佑米风控团队分享过一个真实案例：江苏一个跑绿通的货车司机，申请15万的购车贷款，征信上有一次800块的信用卡逾期，是去年忘了还款日逾期了12天，大银行的系统直接拒了，佑米的风控去查，发现他做了9年绿通运输，从来没有欠过之前的车贷，每个月的运费流水稳定在4万以上，这次逾期就是跑长途忘了还款日，资金一到账马上就还了，所以佑米给合作银行建议通过审批，现在两年过去了，这个司机没有一次晚还款,非常准时。
这种对垂直用户的理解，就是佑米的护城河，而且原来佑米积累的线下业务员团队，现在转做本地获客和实地尽调，刚好解决了银行下沉不下去的问题——银行的网点一般只到县城，业务员不会跑到乡镇去找货运司机、小老板，佑米的业务员本来就在本地做了多年，认识各个行业的从业者，获客成本比银行低得多,尽调也更真实。
还是说回我表哥王强，去年他想买第二辆货车扩大规模，这次就是佑米对接的本地村镇银行给他放的贷款，利息比十年前他自己找佑米做助贷的时候低了两个百分点，三天就批下来了，手续全部在线上办，不用跑网点，王强说“现在越来越方便了，原来求着别人贷款，现在只要你踏实干活，征信不差，钱就找上门了”。
从佑米金融看普惠金融的未来方向
2024年政府工作报告里明确提出，要“着力缓解中小微企业和个体工商户融资难融资贵问题，推动普惠金融增量扩面”，这说明普惠金融未来还有很大的发展空间，而佑米金融的转型其实给整个行业提供了一个可参考的样本。我个人的观点是，很多人一提到金融科技就想到蚂蚁、腾讯这些大平台，觉得中小金融科技公司没有生存空间，其实不对，普惠金融不是大平台一家能吃完的，下沉市场、垂直领域太多细分需求，需要真正扎进去的玩家去服务，原来很多助贷公司赚的是信息不对称的快钱，赚的是高息差，现在监管把这条路堵死了，真正有积累、懂用户的公司才能转型成功，佑米的模式其实是三方共赢：银行完成了普惠金融的考核要求，拿到了优质的下沉客户，成本比自己做低得多；用户拿到了利息更低、门槛更低的贷款，解决了资金问题；佑米自己拿到了稳定的科技服务费，不用再承担违规的风险,进入了良性循环。
现在整个行业还有很多问题，很多助贷公司转型都是挂羊头卖狗肉，打着科技赋能的名头实际上还是做违规助贷，赚高额息差，这种玩家迟早会被监管清出去，今年上半年查处的那些机构就是例子，只有真正沉下心，把能力练出来，合规经营,才能活下去。
回头看佑米金融这十年，从填补空白的助贷机构，到转型科技赋能的服务商，其实每一步都是跟着市场需求和政策方向走的，没有去赚快钱，没有碰合规红线，所以才能在一次次行业洗牌中活下来，还找到了新的增长方向，国内现在有超过1.2亿个体工商户，2亿多灵活就业人员，他们的金融需求还远远没有被满足，未来需要更多像佑米金融这样，真正扎进下沉市场，懂用户、守规矩的玩家，一起把普惠金融真正落到实处，而不是嘴上喊着普惠，实际上割用户的韭菜,这样整个行业才能长期良性发展。